今年以来，部分大宗商品价格的持续大幅上涨引起市场较多关注。其中，铁矿石、铜等品种价格延续去年上涨趋势，沪铜主力合约更是创下近10年来新高……原材料价格的大幅上涨，使得下游行业和中小企业的成本压力陡增。

国务院常务会议在年内多次提及“大宗商品”。会议指出，用市场化办法引导供应链上下游稳定原材料供应和产销配套协作，做好保供稳价。

那么，有什么办法可以规避价格波动带来的风险？

企业根据期货及现货价格走势，结合生产需求适时适量开展期货套期保值业务，并与部分客户建立原材料价格联动机制，在订单确认后“以销代产”锁定相应原材料的价格或根据主要原材料的市场价格进行调整，能有效规避市场价格波动对公司带来的影响。

这其中通过套期保值业务对冲风险成了今年很多大宗商品企业的选择。

在今年大宗商品原材料价格波动剧烈的情况下，越来越多的公司意识到套期保值的重要性，并参与了运用，就有了今年上半年A股就有556家上市公司发布套期保值公告的信息，远超2020年全年水平。

虽然很多企业已经认识到价格风险管理的重要性，但金融衍生品对专业知识和行业经验都有着不低的要求，很多企业都缺少相应的部门和相应的配置来做专业的事。

还有因为企业内部缺乏价格风险管理体系的搭建，没有一套对价格风险的识别、评估、风控等管理标准化认识，实际操作时庞大且瞬息万变的数据依靠人工无法做到准确量化，也就无法对衍生品的交易进行严格把控，这就会导致套保变投机，造成衍生品巨亏事件。

那企业自身应如何更好地应对和管理风险？

目前国内大宗商品企业多数采用ERP进行管理，ERP主要应用于生产制造类企业进行物料管理、生产调度等。

反观国际，大宗商品企业多会采用CTRM系统来管理大宗商品贸易业务及风险。

大宗商品交易和风险管理系统（CTRM）是一套集企业信息化管理和风险管理为一体的大宗商品企业综合运营管理系统，又被称为价格风险管理解决方案，是专属于大宗商品行业的专业软件。

根据企业的风险管理制度，通过交易和风险的有机结合，将企业内部数据联合外部市场数据进行清洗、分析、整合，结合风险预算，风险限额等，对风险因子和风险敞口建立风险度量评估模型，CTRM系统自动对价格风险敞口识别—量化—监控—应对的整套工作路径。

以往，现货敞口和衍生品头寸在现有的企业管理中主要以合约的形式存在，定价模式过于繁琐，人工难以进行敞口捕捉，导致现货敞口和衍生品头寸完全匹配比较困难；且由于业务处于计划、合同和发货等不同阶段，价格风险敞口在预期交易、确定承诺和资产负债敞口之间、商品用途不同在原材料和成品之间等进行实时转换的问题时，使用传统手工方法计算时间比较长，且错误率高。

大数据时代的到来，数据带来更多信息的同时也变得更加复杂多变。由于大宗商品的价值跟随市场公允价格进行波动，而对价格敞口的盯市损益的评估需要引进外部市场数据对企业内部敞口进行公允价值估值。这部分数据可能来自市场公开指数，也可能来自期货市场的实时报价，甚至还可能来自上游企业的报价，没有信息化工具对这些数据进行清理、分析与处理基本不现实。

大宗商品交易和风险管理系统CTRM从企业本质情况入手，以云+区块链+人工智能+分析驱动作为技术基础，与AI大数据融合构建企业专有数据库，将套期保值与购销存业务、财务会计核算、内控监管有机结合，对敞口和衍生品头寸进行匹配，通过现货和衍生品的波动率计算合适的套保比率设置、资金的预警、开仓品种、合约的控制、开仓比例的控制、止盈止损的控制等对衍生品交易进行严格的控制，来抚平价格波动、降低经营风险。

大数据时代，信息强化风险监控，科技有效提升风险管理，在大宗商品企业价格风险管理方面CTRM不可或缺。