大宗商品行业“冰火两重天”：企业如何借助金融工具破局

发布时间： 2025-05-07 文章来源：微信公众号

2024年，我国大宗商品行业企业业绩呈现明显的分化趋势。尽管多家大宗商品企业实现了营收增长，但在原料价格的大幅波动、激烈的市场竞争以及严格的成本管控等多重压力下，其利润空间遭到了大幅挤压。

如我们之前写过的道道全，2024年的营业收入为59.43亿元，与去年同期相比下降了15.12%。其各主要业务板块以及各地区市场的收入均呈现出下滑态势。

从数据上看，道道全在2024年的归母净利润为1.77亿元，扣非净利润为1.22亿元，同比分别增长了133.50%和33.60%。然而，其销售净利润率却仅为2%。

（图片来源于网络）

步入2025年，特朗普发起的关税战阴影依然挥之不去，全球贸易争端进一步升级。

部分行业面临着供需失衡加剧、同质化竞争白热化以及成本控制难度不断攀升等挑战，大宗商品市场中的部分品种甚至出现了需求下滑的现象，这导致行业资金链趋紧。为了维持运营，企业不得不采取降本增效、缩减开支、裁员等一系列措施。

（图片来源于网络）

当前，我国大宗商品行业正处于“冰火两重天”的境地。头部企业凭借其规模和技术优势，在逆境中积极寻找布局机会；而中小企业则由于缺乏规模、技术和资金优势，在价格战中步履维艰。

面对持续亏损的压力，企业的风险管理意识已经得到了显著提升。除了传统的产能调整、市场拓展和成本控制手段外，越来越多的企业开始探索金融衍生工具的应用。期货工具已经成为企业风险管理的重要工具之一。

然而，金融工具如同一把双刃剑，既能为企业经营带来助力，也可能因投机行为而让企业陷入风险之中。因此，如何合理、有效地运用这些金融工具，成为了决定企业命运的关键所在。

（图片来源于网络）

在运用金融工具的过程中，企业应始终保持谨慎的态度。从规范企业套期保值的动机出发，以降低套保亏损概率为目标，结合自身的实际情况，制定科学的风险管理策略。加强企业内部控制是落实这些策略的重要一环，通过建立内部套保制度、合理规范运用套期会计准则、培养专业的套保技术团队等措施，确保套期保值行为和应用都在可控范围之内。

随着数字化技术的快速发展，企业可以借助智能化进行全产业链布局，通过期现结合、境内外灵活套保等策略，根据生产经营状况选择合适的套期保值时机和比例，并建立严格的止损计划，有效地防范原料上涨和库存贬值、规避异常基差变化等风险，实现风险管理的精细化。

（图片来源于网络）

对内，渠道、研投、风控三位一体，修炼内功。对外深化服务，通过数字化、金融化、国际化，加强衍生品服务能力，探索供应链金融新模式，为企业风险管理提供有力的支持和保障。

在此，作为专业的大宗商品企业运营及风险管理数字化服务商，智慧云极深入大宗商品行业数字化解决方案的研究与实践，积累了丰富的数字化转型经验，推出专属于大宗商品行业的涵盖大宗商品企业期、现、财等核心业务一体化的解决方案——智慧云极CTRM风险管理系统。

智慧云极CTRM风险管理系统重点应用架构，包括以下几个核心部分：首先，搭建风险管理体系的核心，组织架构的建立和专业团队培养。

智慧云极CTRM风险管理系统通过数字化技术将线下繁琐的业务流程进行线上简化与升级，应用数字化手段打破信息孤岛，将企业的各个部门、组织互联互通，并搭建统一智能数据管控平台，串接各个业务环节，实现业务流程的闭环管理，解决运营风险统计难、期货成交统计难、期现结合风控难、期货绩效核算难、跨部门信息同步难的问题提高决策准确性。

其次，制度规则、业务流程和规范标准是风险管理体系的重要支撑。

为了更精确地量化和管理风险，系统引入《套期会计准则》财务核算，通过数字化变革，利用数字化工具将数据清洗、分析、融合后，构建企业专有数据库，内设多层级账户管理体系，引入风险成分的定义、分析方法和风险敞口数据管理及一系列量化如时间序列、在险值、组合管理等风险管理模型，设计关键风险指标，进行动态风险监控、风险评估、决策与控制，通过设置严格的风险防控指标或字段，实现对业务执行过程实进获取、汇总和统计、对关键指标重点监控的自动在线监测，使风险管理从上至下高效落地。

建成企业内部自适应的事前，对资质、计划、方案、指令等进行审查批准的风险评估；事中，根据业务最新情况，更新风控指标和统计结果，警示通知和展示相关数据的实时管控；事后，将整个业务过程以及过程中的风险触发和审批流等保留痕迹以便内外部审计复查的追溯复盘，多维数据自动集成匹配与风险识别预警，对财务、报表、数据等集中管理，并支持自定义可视化，最终达到“小问题”自动决策、自动执行，“大问题”推送分析、辅助决策的目的。

同时，市场数据与信息资讯资源的完善也是风险管理体系的重要组成部分。

此外，智慧云极CTRM风险管理系统联合金蝶云·苍穹云平台搭建以全方位应用场景框架技术储备，搭建以云原生、分布式为核心技术能力的一系列丰富的行业可组装功能模块，形成覆盖供应链、财务、预警、监控、风控、协同办公等业务场景解决方案，各个功能模块就像一个个“积木块”，可自由组合，灵活配置。

头部或者大型的实体企业，可在标准化模块的基础上，根据企业实际需求开发定制；更多的中小微企业，可选择标准化模块灵活组合产品。

如果您对智慧云极CTRM期现云系统感兴趣或想了解更多信息，请随时联系我们，我们期待与您共同探讨大宗商品企业风险管理的未来！