近几年，中国发展速度全世界有目共睹，今天的中国已经成为了“全球四个最大国家”之一。让外国人惊叹不已，也让中国人民发自内心地感到自豪。

展望未来十年，我们确信中国在部分行业的数字化转型一定能够走在全球前列。

近两年来，新冠疫情盘桓不走，全球通胀环境下大宗商品价格暴涨暴跌、国际航运价格翻番、全球能源危机加剧能耗双控限产限电等问题一个接一个，都在直接或间接地影响着企业的正常生产运营，使得大宗商品行业面临的问题与风险持续加大，“数字化转型”也成为了众多大宗商品企业寻求发展的主旋律。

对于大宗商品企业而言，利用期货市场的价格发现功能主动参与一定敞口的衍生品业务能够对冲风险帮助企业更好地发展，而如何管理好风险则成为了大宗商品企业赖以生存和发展的关键。

那么，如何去做好风险管理呢？

由于大宗商品的现货、期货衍生品业务模式灵活多变、交易的产品也纷繁复杂，大宗商品企业面临多种风险，主要分为信用风险、价格风险、操作风险以及流动资金风险等。风险管理的主要关键点在于风险敞口的识别、评估、实施三个方面。

风险敞口的有效识别

归集分析企业现货与衍生品风险相关敞口，建立交易/行情数据采集、物流调度执行、库存管理、费用管理、开票结算、成本管理、资金/票据收付、会计凭证生成等形成期现结合台账，根据企业风险偏好、风险承受度做好设置，通过现货对冲、套保套利、会计处理、绩效评估等手段形成规范化、标准化、透明化全部运营过程。

根据企业的风险管理政策进行外部环境分析，结合企业内部风险预算，风险限额等，对风险因子和风险敞口进行定量评估、分析和信息整合，建立VaR、压力测试等有效且先进的量化模型识别各类风险，对各类风险事前建立约束机制，制定准入执行、应急预案、事中全面监控、风险预警及风险处理、事后核算审计。

对已评估出的风险，找出流程中的关键风险控制点，梳理并对策略进行实时监控，期货与现货策略统一进行管理，对事中头寸、风险敞口、损益、在险值、有效性等持续跟踪，并根据风险的变化情况及时调整风险控制计划。

最后需要强调的是，在基础体系上，一定要确保交易报告和数据的透明、准确。在风险评估体系上，要做好有效管理防范“意外”。

注意，风险可以被消化，但不能完全规避，但只要不亏就是赚！