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智慧云极CTRM系统——专业为大宗商品行业而生

发布时间： 2021-11-09 文章来源：微信公众号

2021年，我国期货市场迎来快速发展的重要机遇期！

品种体系不断完善中

目前，我们共上市期货期权品种94个，基本覆盖了农产品、金属、能源化工、金融等国民经济主要领域。商品期货交易量连续多年位居世界第一。

期货市场定价质量和影响力不断增强

对CPI、PPI有重要影响的期货品种如原油、铁矿石、铜等，为国家宏观经济调控提供了重要的价格参考。

“期货价格+升贴水”定价模式的日益普及，推动了传统贸易方式的变革；保险公司利用大豆、玉米等农产品期货价格作为农业保险定价的依据；我国独有的期货品种PTA已经成为境内外相关产业定价的依据。

期货市场风险管理功能得到更多认可

2020年疫情初始，期货市场有效发挥避险功能，有力的支持了实体企业的复工复产，期货市场资金量和成交持仓量创下历史新高，期货市场风险管理作用进一步凸显。

2021年疫情反复下，叠加上全球通胀，大宗商品价格一路暴涨。随着国家强硬管控力度下，大宗商品价格又出现急速下跌，反复横跳已成常态，越来越多的大宗商品企业开始选择利用期货市场管理与规避风险！

以A股上市公司产业企业为例，2017年我国产业企业上市公司中共有251家利用期货市场避险，2020年这一数字上升到了489家，2021年截止目前，发布套期保值公告的A股上市公司数量已达900多家，远已超过2020年全年水平，合理运用期货及衍生品的手段已成为大宗商品企业规避风险和优化资产配置的重要手段。

随着期货市场快速发展的影响，大宗商品行业正在进入全新时代。

但期货套期保值是把双刃剑！运用得当，成为风险管理利器，为企业保驾护航！运用不当，套保变投机，巨亏事件频繁上演。

这个时候选择一套专业的套期保值管理软件至关重要！！！

大宗商品交易和风险管理系统（CTRM）是一套集企业信息化管理和风险管理为一体的大宗商品企业综合运营管理系统，又被称为价格风险管理解决方案，是专属于大宗商品行业的专业软件。

它通过数字化管理打破企业内部信息孤岛，统一平台集中管理，改变传统逐级上报或统一上报情况下可能存在的信息失真问题，建立垂直的风控体系，并提供多重可视化报表等数据支撑，为大宗商品企业风险管理及数字化转型提供全新的解决方案。

数字生产力工具

在传统大宗商品企业中，疫情以前九成以上的企业内部管理采用线下交互方式，基本靠传真、电话、纸质单据流转。疫情发生后，纸质单证传递慢、易伪造、易损毁等问题日益凸显，企业内部信息传递明显滞后，导致协同效率非常低，不仅降低交易结算效率，同时可能伴随虚假交易与影响企业融资等多重风险在。

CTRM系统利用数字化技术重构组织和流程，从企业风险管理维度将企业各业务流程在系统内“实时”上线，将内部控制信息化，业务、岗位、人员、绩效等所有操作集中在一个平台内进行管理，精细配置角色与权限，覆盖企业管理事前、事中、事后各个环节，全面规范业务操作，形成新的工作模式，对“现货交易”到“衍生品交易”的全流程进行管理，实现统一期现、统一交易、统一风控、统一绩效考核以及业务溯源。

风险管理大脑

在传统型大宗商品企业的业务中，大多都是采用囤货待涨获利模式，存在单边的风险敞口，大宗商品的库存现货一旦遇到市场震荡甚至大幅下跌就面临着巨大亏损。这也是今年大宗商品价格暴涨暴跌之下，大宗商品企业纷纷下场套期保值的重要原因。

首先，对于同一种商品来说，在现货市场和期货市场同时存在的情况下，在同一时空内会受到相同的经济因素的影响和制约，因而一般情况下两个市场的价格变动趋势相同，并且随着期货合约临近交割，现货价格与期货价格最终将趋于一致。套期保值即利用此关系，在期货和现货市场上采取方向相反的交易，在两个市场建立冲抵机制，将价格变动的大部分风险转移出去。

其次，大宗商品企业还可发挥其自身特长，规划适合的期现套利方案进行套保对冲，既可做好风控管理，又可加强对行业逻辑的理解，合理利用有效手段，实现资产配置的优化，积极应对大宗商品市场的风险，转危为机。

一般情况下，现货敞口和衍生品头寸在现有的企业管理中主要以合约的形式存在，确定定价模式过于繁琐，实际操作时庞大且瞬息万变的数据仅靠人工无法做到准确量化，对敞口和衍生品头寸进行精准匹配，从而对衍生品交易的操作风险就无法进行严格控制。

此外，由于业务处于计划、合同和发货等不同阶段，价格风险敞口在预期交易、确定承诺和资产负债敞口之间、商品用途不同在原材料和成品之间等进行实时转换的问题时，使用传统手工无法准确计算。

CTRM系统严格嵌套金融衍生业务管理制度，将套期保值与购销存业务、财务会计核算、内控监管进行有机结合，将企业现货数据与外部市场数据进行归集与分析，然后根据企业风险偏好、风险承受度，计算分析衍生口风险敞口，建立风险量化模型识别各类风险，制定风险应对策略，形成期现结合台账，对风险进行评估、度量、监控，实施风险管理计划。

此外，智慧云极还为企业提供按子账户交易结算的新型管理模式，解决企业资金量大，多账户管理的需求，并提供一键生成可视化数据报表集中管理，为管理者全局掌握与决策分析提供支撑。

最后切记：企业要做好套期保值的前提是一定要有正确理念，完整健全的制度及流程，更需要有专业的团队，专门负责套期保值的决策及操作才行哦！