信息创造价值 数据汇集财富

智慧云极 当前位置:首页 > 新闻中心 > 公司新闻
积极拥抱衍生品助力企业成长
发布时间: 2022-02-17 文章来源: 微信公众号

近几年,钢铁行业经历了去杠杆、去产能、环保常态化,钢价大起大落,钢铁行业经历了质的飞跃和改变。

图片

对于2021年,在全球疫情侵蚀,货币宽松背景下,商品价格大反弹,黑色系列商品也不例外,对于很多大宗商品企业而言,既是机遇也是挑战。

特别是钢铁企业,企业盈利明显,利润逆势增长,衍生品工具在其中扮演了重要的作用。


对于钢铁企业来说,在经营管理过程中需要面对不同特征的风险因素,譬如库存风险,原材料价格风险,敞口风险等等;其中最为常见普遍的就是成本端的原材料采购风险和库存贬值风险,以及销售端的销售价格和库存风险。

图片

而通过利用期货期权衍生品则可以较好的帮助企业平滑曲线,在避险和增效两个维度助力企业稳健经营;进而能够拓展企业的供应能力,增强企业竞争优势,向其客户提供更好的价值服务。

图片

这三年是钢企套期保值的黄金三年,因为企业有需求,对冲有工具,市场给机会,再加上政策的支持,这些因素让钢企在套期保值上有了质的发展,整个行业迎来了产融结合新时代。

以某上市钢铁公司为例,作为最早参与套保的钢企,也是经历了不成熟到成熟的心路历程。

从刚开始的尝试套利套保,信息收集人员培养到重视基差波动规范套保流程,再到期现深度结合,放大套保规模,最后将套保深入到各个部门和子公司,并探索场外期权灵活套保。

图片

这铸就了在企业运营中规模不断扩大,盈利水平不断提升,增强了企业的综合实力。


但衍生品是把双刃剑,企业要充分认识其风险性,要做好风险管理工作。

图片

一是要灵活运用工具,充分结合企业经营,市场状况,不能机械套保;

二是要利用衍生品工具解决业务痛点问题。场内期货期权解决不了的则可以通过场外期权单独设计,目前市场运用比较多的如单腿的买入看涨看跌;做多波动率的跨市期权以及海鸥、领式期权等等都成为了企业套保的工具。

三是要有一套完整的套保系统,这样既能做到权责分明,实时监控,随时审批,绩效评估等等,不仅能减少操作隐患,也能为企业省时省力。

智慧云极CTRM正是上市公司和国企作为套保系统的不二选择。

图片

系统从企业需求出发,打造以“云+区块链+人工智能+数据分析渠道作为技术基础,研发和构建了一系列的大宗商品行业运营及风险管理模型,在满足监管的前提下,为大宗商品企业赋能,实现企业内部办公协同、仓储物流、业务管理、衍生品交易风控、套期会计等多个垂直解决方案集于一体的平台系统,并支持与企业原有的业务系统对接,让企业风险管理变得更加专业高效。

图片

系统通过业务数据导入、风险数据归集、风险敞口量化评估、套期策略、决策审批、实时监控、效果评估、套期会计凭证附件等功能,覆盖企业运营过程事前、事中、事后各个环节的风险分析引擎,帮助企业完成从进销存、仓储、物流、资金、定价、购销匹配、生产调度等完整业务流程的信息化管理。


图片


  • 上一篇 开发产业客户最强利器-CTRM系统
  • 下一篇 CTRM如何助力大宗企业搭建全面风险管理体系