截至9月28日16时30分，离岸人民币兑美元汇率报7.2576，日内一度跌破7.26关口，跌超800个基点；在岸人民币兑美元汇率报收盘报7.2458，较上一交易日跌878个基点，自2008年2月以来首次跌破7.2关口。当天，人民币兑美元中间价报7.1107，较上一交易日下调385个基点，创2020年6月2日以来新低。

在人民币双向波动特征较为明显、弹性有所强化的背景下，相关企业通过外汇衍生品进行汇率避险的力度正在持续增强，据统计，近几日上市公司发布开展外汇衍生品交易或外汇套期保值业务的公告明显增多。

国家外汇局公布的最新数据显示，今年前8个月，企业利用外汇衍生产品管理汇率风险的规模同比增长28%，推动企业套期保值比率达到25%，较2021年全年提升3.1个百分点。

值得注意的是，国家外汇局日前针对外汇市场波动的发声，也给诸多外贸企业进行外汇套保提供了指引。

国家外汇局副局长、新闻发言人王春英日前表示，汇率的短期波动难以预测，外贸企业要牢固树立汇率风险中性理念，不要赌汇率短期升贬值方向和幅度，更不要试图投机套利，要科学运用金融工具管理汇率风险。

随着越来越多企业走出国门，汇率风险对冲需求日益凸显，从事跨境业务的大宗商品企业普遍存在业务链两端均面临市场风险的情况，今年以来，我国相关部门不断推出多项举措鼓励外贸企业参与外汇套保、降低企业外汇套保成本。

5月12日，国家外汇管理局下发《关于进一步促进外汇市场服务实体经济有关措施的通知》，丰富了人民币外汇衍生产品类型，新增了普通人民币外汇美式期权品种，该新政是国家外汇管理局基于市场主体对深化外汇市场发展需求而主动推进的外汇市场产品创新，目的是进一步满足企业灵活、多样化的外汇套保需求。

7月25日，国家外汇管理局更新发布《关于进一步促进外汇市场服务实体经济有关措施的通知》政策问答，提到境内机构因合并境外子公司财务报表而承担的汇率折算风险，可通过远期结售汇差额交割进行套保。且在金融交易项下，境内企业跨境融资、境外机构投资境内人民币债券等金融交易，也可以使用远期结售汇全额或差额对冲汇率风险。

9月11日，国家外汇管理局网站发布《中共国家外汇管理局党组关于十九届中央第八轮巡视整改进展情况的通报》提到，要大力培育发展外汇市场，丰富外汇避险产品，引导企业树立汇率风险中性理念，更好管理汇率风险。

目前，我国国内外汇市场已形成涵盖远期、外汇掉期、货币掉期和期权（普通欧式期权及其组合）的衍生品产品体系，为市场主体管理外汇风险提供了重要支持。

2021年，企业利用期权产品管理汇率风险的规模约3,446亿美元，同比增长25%，占企业外汇衍生产品交易总量的26%，体现了企业汇率风险中性的经营理念进一步增强，对人民币汇率波动的适应能力有所提升。

目前，虽然我国大宗企业参与外汇风险管理常用的衍生工具有远期结售汇、外汇互换、利率互换、外汇掉期、利率掉期、外汇期权、利率期权等外汇衍生产品，但在实际操作中，存在流动性较低，远期资金占用量大，权利义务不对等导致套保策略存在各自为战，且部分企业内部信息存在不对称性等难点，使得实际实施效果差强人意。

对此，9月27日的全国外汇市场自律机制电视会议呼吁，当前正在利用外汇衍生品规避风险或者未来计划参与外汇衍生品市场的大宗外贸企业，在应对汇率风险时千万牢记一定要本着风险审慎的原则，树立风险中性的经营理念，不要去赌汇率。

会议强调，企业应建立完善的外汇风险管理制度，组建专业的团队进行风险识别、风险管理与评价、风险管理方法及执行评估，根据企业自身的财务状况、经营特点和管理风格选择外汇风险管理策略。

企业在建立外汇风险对冲头寸时，要坚持以“保值”而非“增值”为核心的汇率风险管理原则，不应为获取汇率变动的可能收益将头寸暴露于风险中，善用多样化衍生工具组合进行风险管理。